ประเมิน หุ้น ตัวเลือก

Employee Stock Options การประเมินมูลค่าและการกำหนดราคาโดย John Summa CTA ปริญญาเอกผู้ก่อตั้งและประเมินค่า ESOs เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่สามารถเข้าใจได้ง่ายเพื่อให้ผู้ถือ ESO สามารถเลือกข้อมูลเกี่ยวกับการจัดการการชดเชยหุ้นได้การประเมินค่าตัวเลือกใด ๆ จะมีมูลค่ามากหรือน้อยขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักที่มีผลต่อความผันผวนของมูลค่าเวลาเหลือความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยราคาตีราคาและราคาหุ้นเมื่อผู้ได้รับสิทธิได้รับรางวัล ESO ให้สิทธิในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้น หุ้นของ บริษัท ที่ราคาตีราคา 50 ตัวอย่างเช่นโดยปกติราคาวันที่ให้สิทธิ์ของหุ้นจะเท่ากับราคาตีราคาดูตารางด้านล่างเรามีการประเมินมูลค่าบางส่วนตาม Black-Scholes ที่รู้จักกันดีและใช้กันอย่างแพร่หลาย รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกเราได้เสียบตัวแปรหลักที่กล่าวข้างต้นในขณะที่มีตัวแปรอื่น ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงราคาอัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อแยกผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงค่า ESO fr om time-value decay และความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงในครั้งแรกเมื่อคุณได้รับ ESO grant ตามที่เห็นในตารางด้านล่างถึงแม้จะมีตัวเลือกเหล่านี้ยังไม่ได้เป็นเงิน แต่ก็ไม่มีคุณค่าอะไร เป็นเวลาหรือค่าภายนอกในขณะที่เวลาในการกำหนดคุณสมบัติการหมดอายุในกรณีจริงสามารถลดในพื้นที่ที่พนักงานอาจไม่อยู่กับ บริษัท เต็ม 10 ปีถือว่าด้านล่างเป็น 10 ปีสำหรับการทำให้เข้าใจง่ายหรือเนื่องจากผู้รับอาจดำเนินการออกกำลังกายก่อนวัย สมมติฐานมูลค่ายุติธรรมถูกนำเสนอด้านล่างโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านข้อดีของ Option Moneyness คืออะไรและวิธีหลีกเลี่ยงการปิดบัญชีด้านล่างนี้เป็นค่านิยมที่ถูกต้องข้อสังเกตว่าคุณถือ ESO ของคุณจนกว่าจะหมดอายุลงตารางต่อไปนี้แสดงบัญชีที่ถูกต้องสำหรับค่าสำหรับ ESO มีราคาการใช้สิทธิ 50 และ 10 ปีนับจากวันหมดอายุและหากราคาหุ้นของหุ้นเท่ากับราคาที่ตีราคาตัวอย่างเช่นหากสมมติฐานความผันผวนของสมมติฐาน 30 ข้อที่ใช้ทั่วไป , แต่อาจจะ understate ค่าถ้าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในช่วงเวลาที่จะเปิดออกจะสูงกว่าเราจะเห็นว่าเมื่อให้ตัวเลือกที่มีมูลค่า 23,080 23 08 x 1,000 23,080 เมื่อเวลาผ่านไป แต่ให้พูดจาก 10 ปีเพียงสามปีเพื่อ หมดอายุ ESOs สูญเสียมูลค่าอีกครั้งสมมติราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมลดลงจาก 23,080 ถึง 12,100 นี่คือการสูญเสียของค่าเวลาทฤษฎีค่า ESO ตลอดเวลา - 30 สมมุติความผันผวนรูปที่ 4 ราคายุติธรรมสำหรับเงินที่ ESO มีราคาการใช้สิทธิ 50 ภายใต้สมมติฐานที่แตกต่างกันเกี่ยวกับระยะเวลาที่เหลือและความผันผวนรูปที่ 4 แสดงตารางเวลาเดียวกันของราคาที่กำหนดเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ แต่ที่นี่เราเพิ่มระดับสันนิษฐานที่สูงขึ้นของความผันผวน - ตอนนี้ 60 ขึ้นจาก 30 แปลงสีเหลืองหมายถึง ความผันผวนของสมมติฐานที่ต่ำกว่า 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงมูลค่ายุติธรรมที่ลดลง ณ จุดเวลาทั้งหมดพล็อตสีแดงแสดงค่าที่มีความผันผวนสูงกว่า 60 และเวลาที่เหลืออยู่ใน ESOs อย่างเห็นได้ชัดในระดับที่สูงขึ้น คุณแสดงค่า ESO มากขึ้นตัวอย่างเช่นในอีกสามปีข้างหน้าแทนที่จะเป็นเพียง 12,000 เท่าในกรณีก่อนหน้านี้ที่ความผันผวน 30 รายการเรามีมูลค่า 21,000 ที่ความผันผวน 60 ดังนั้นสมมติฐานความผันผวนอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าทางทฤษฎีหรือยุติธรรม และควรจะเป็นตัวเลือกในการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการ ESO ของคุณตารางด้านล่างแสดงข้อมูลเดียวกันในรูปแบบตารางสำหรับ 60 ระดับสมมติว่ามีความผันผวนเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณค่าตัวเลือกใน ESOs โดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes ค่าทางทฤษฎีของ ESO ตลอดเวลา 60 ความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นการประเมินตัวเลือกหุ้นตัวเลือกสต็อคได้กลายเป็นหนึ่งในวิธีการที่เป็นที่นิยมนำมาใช้โดย บริษัท เพื่อให้รางวัลแก่พนักงานที่อยู่นอกเหนือระดับอาวุโสบางอย่างในอินเดียไม่เพียงแค่นี้จะช่วยสร้างความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพของพนักงานกับของ บริษัท ที่วัดได้ เงื่อนไขในการปรับปรุงมูลค่าตลาดนอกจากนี้ยังช่วยในการลดกระแสเงินสดที่ บริษัท จ่ายจริงจากการชดเชยค่าแรงในบางกรณี s พนักงานยืนทำมากขึ้นโดยการขายหุ้นที่จัดสรรให้พวกเขาโดย บริษัท กว่าค่าใช้จ่ายของ บริษัท คงที่ในขณะที่แรงจูงใจหุ้นสำหรับพนักงานเป็นที่นิยมมากในประเทศอื่น ๆ ด้วยมีความแตกต่างที่สำคัญบางอย่างใน บริษัท อินเดียและ บริษัท ข้ามชาติของพวกเขาเข้ามาใกล้เรื่องนี้รายงานโดย บริษัท ที่ปรึกษา EY ระบุว่า บริษัท อินเดียจัดสรรหุ้นในสัดส่วนต่ำกว่าบรรษัทข้ามชาติหลายแห่งที่มีต่อโครงการสร้างแรงจูงใจหุ้นสำหรับพนักงานตามรายงานของ EY ประมาณ 47 ของ บริษัท อินเดียมีความมุ่งมั่นเพียงไม่เกิน 3 ของหุ้นทุนของพวกเขาที่มีต่อแผนจูงใจที่ใช้สต็อกในทางกลับกันส่วนใหญ่ของบรรษัทข้ามชาติหนึ่งในสามของพวกเขามีความมุ่งมั่น 5-10 ของทุนของพวกเขาเพื่อวัตถุประสงค์ที่คล้ายกันที่ด้านบน end ประมาณ 9 ของบรรษัทข้ามชาติมีความมุ่งมั่นมากกว่า 15 ของทุนของพวกเขาที่มีต่อโปรแกรมการจ่ายค่าตอบแทนหุ้นในขณะที่ บริษัท อินเดียไม่ได้ทำเช่นนั้นไม่เพียง แต่ควอนตัมของ SH บริษัท ที่เป็นชาวอินเดียจำนวนมากถึง 88 รายชอบพนักงานแบบดั้งเดิมของ ESOP ซึ่งเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นให้แก่พนักงานที่สวมเสื้อกั๊กมากกว่า ระยะเวลาหนึ่งเมื่อได้รับสิทธิการถือครองหุ้นเหล่านี้ต้องได้รับการซื้อจาก บริษัท โดยพนักงานซึ่งสามารถขายได้ในภายหลังเมื่อราคาเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ตามมีเพียง 49 บริษัท ที่ได้รับสิทธิในการเสนอขาย ESOPs วิธีการอื่น ๆ ที่พวกเขาต้องการให้รางวัล พนักงานผ่านหุ้นรวมถึงสิทธิในการเพิ่มมูลค่าหุ้นซึ่งจะชำระเป็นเงินสดและไม่นำไปสู่การลดสัดส่วนการถือหุ้นของ บริษัท และแผนการซื้อหุ้นของพนักงานที่ใช้เพื่อตอบแทนผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและทำให้พนักงานซื้อหุ้นในราคาพิเศษและมักรวมกัน ของทั้งสามผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมทั้งสองคนมีมุมมองของพวกเขาในเรื่องนี้หุ้นส่วนของ ING Johnson และผู้นำบริการทุนมนุษย์แห่งชาติที่ EY. Indian บริษัท ที่ต้องการ ESOP มากกว่าแผนอื่น ๆ ไม่ใช่การปฏิบัติที่ดีหรือแย่ลงต่อ se แต่ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่เป็นที่นิยมและเข้าใจง่ายในอินเดียกล่าวว่า Iyer. The ตัวเลือกหุ้นคำมีการรับรู้ของตัวเองมายากลของสัญญาของความมั่งคั่ง เธอกล่าวว่า Iyer ซึ่งเป็นผู้ประพันธ์รายงาน EY เกี่ยวกับสิ่งจูงใจที่อิงกับสต็อกกล่าวว่าแผนการสร้างแรงจูงใจแบบสต็อกดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์สองประการของการส่งเสริมองค์กร เธอเสริมว่าทั้งนายจ้างและพนักงานที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยเป็นเหตุผลสำคัญสำหรับการดำเนินการตามแผนหุ้นแรงจูงใจแผนการดังกล่าวช่วยให้ บริษัท ในการเก็บรักษาและดึงดูดความสามารถที่สำคัญกับทักษะที่สำคัญและช่วยให้พนักงานในแรงจูงใจ , รางวัลของประสิทธิภาพการทำงานและการสร้างความมั่งคั่งด้วยการเพิ่มขึ้นเน้นการชดเชยแรงจูงใจที่ใช้สต็อก บริษัท จะเห็นการเพิ่มขึ้นของผลการดำเนินงานของ บริษัท เนื่องจาก นายเออร์กล่าวว่าแผนจูงใจที่ใช้สต็อกถูกนำมาใช้โดยส่วนใหญ่เป็น บริษัท ที่เริ่มต้นใหม่หรือ บริษัท ที่ไม่เป็น บริษัท ที่วางแผนจะเข้าร่วมการเสนอขายหุ้นครั้งแรกในอนาคตอันใกล้นี้เพื่อที่จะสร้างความมั่งคั่งให้กับ บริษัท พนักงานเมื่อรายการของ บริษัท ในอดีต บริษัท เทคโนโลยีสารสนเทศเป็นผู้บุกเบิกแนวโน้มของแผนการสร้างแรงจูงใจในหุ้นในอินเดียและพวกเขาเป็นคนที่ยังคงเป็นผู้นำใน บริษัท นี้ต่อไปใน บริษัท อื่น ๆ เช่นอุตสาหกรรมการผลิตและสินค้าอุปโภคบริโภควิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต และธนาคารและบริการทางการเงินกำลังกลิ้งแผนการจูงใจหุ้นสำหรับพนักงานของตนเพิ่ม Iyer. ADIL Mali ประธานกลุ่มทรัพยากรบุคคลที่กลุ่ม Essar ในขณะที่อาจมีจุดข้อมูลเปรียบเทียบเกี่ยวกับจำนวนหุ้นทุนที่ บริษัท อินเดียและ MNCs จัดสรร เพื่อสร้างแรงจูงใจในหุ้นให้แก่พนักงานไม่มีทฤษฎีใดที่อธิบายได้ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นสถานะทางเศรษฐกิจของประเทศที่ บริษัท ฯ ดำเนินงานและที่พนักงานตั้งอยู่และ บริษัท มีการเติบโตจากมุมมองในการสร้างมูลค่าในระยะยาวหรือมีวัตถุประสงค์ระยะสั้นในประวัติศาสตร์ของการชดเชยวิทยาศาสตร์ในอินเดีย บริษัท มักชอบจ่ายค่าตอบแทนให้กับพนักงานที่นี่และตอนนี้ ขอบเขตมากสำหรับการเก็งกำไรในอนาคตในฝั่งตะวันตกอาจต้องการจัดสรรเงินให้กับพนักงานโดยใช้กลไกต่างๆเช่น ESOPs และสิทธิในการขึ้นราคาหุ้นเนื่องจากกฎหมายภาษีของประเทศเหล่านี้เช่นสหรัฐฯและสหราชอาณาจักรกระตุ้นการลงทุน ในหุ้นที่พวกเขาในที่สุดนำไปสู่การสร้างเงินทุนในประเทศอินเดียประวัติศาสตร์ของตัวเลือกหุ้นพนักงานไม่เพียงพอสำหรับคนที่จะตระหนักถึงศักยภาพของพวกเขาอย่างแท้จริงสำหรับพนักงานที่จะตระหนักถึงการสร้างมูลค่าที่แท้จริงผ่านตัวเลือกหุ้นจะใช้เวลาอย่างน้อย 8-10 ปี. ในช่วงสามปีที่ผ่านมาเศรษฐกิจได้รับในที่ซบเซาและส่วนใหญ่ของตัวเลือกหุ้นอยู่ภายใต้น้ำทำให้ตราสารนี้ค่อนข้างดึงดูดน้อย เชื่อมต่อกับเราเชื่อมต่อกับเราผ่าน social media, email alerts หรือ webcasts หรือดาวน์โหลด app EY Insights ของเราสำหรับโทรศัพท์มือถือแจ้งให้ฉันทราบเกี่ยวกับเวลาที่ฉันให้ขึ้นประมาณ 60,000 ในเงินเดือนประจำปีเพื่อถือ 2 ของหุ้นเริ่มต้นใน ฉันไปจากเงินเดือนที่ดีมากที่จะทำนับหมื่นน้อยกว่าที่ฉันทำแม้ในขณะที่สดออกจากวิทยาลัยฉันรู้ว่าผู้ก่อตั้งและพวกเขามีประวัติที่ดีเริ่มต้นและขาย บริษัท ผมสัญญาว่าจะทำตลาด เงินเดือนเมื่อเราได้รับเงินทุนใน 1 ปีฉันจะบอกคุณผลลัพธ์ที่น่าทึ่งของการผจญภัยที่หลังจากที่เราพูด options. There ไม่กี่เลนส์ที่คุณสามารถใช้เพื่อตรวจสอบมูลค่าของตัวเลือกหุ้น Greg Anytime และ Chris Barsness ส่วนใหญ่จะมองผ่านเลนส์ของ นักลงทุนในอนาคตคำตอบของพวกเขาทั้งสองดีมากถ้าคุณวางแผนที่จะลงทุนในหุ้นของพวกเขาพวกเขากำลังมองหาที่การประเมินค่ามากกว่าสิ่งที่เลนส์อื่น ๆ อาจพิจารณา value. I m ไม่แน่ใจว่าการประเมินค่าอย่างเป็นทางการจะทำ แต่ผมชอบ คำตอบของ Dan Walter เป็นอย่างดีฉันสงสัยว่ามันมักจะผลิตมูลค่าที่สูงกว่าค่าของฉัน แต่หลังจากการประเมินมูลค่าแล้ววิธีอื่นในการมองหุ้นคือผ่านเลนส์ของการเก็งกำไรการเก็งกำไรจะคล้ายกับวิธีการ dreamer คิดว่าตั๋วล็อตโต้ไม่เป็น สิ่งที่จะเสียค่าใช้จ่าย 10 เล่น แต่เป็นสิ่งที่อาจมีมูลค่ามากพอที่จะซื้อเครื่องบินส่วนตัวผู้ที่มีประโยชน์กับคณิตศาสตร์รู้ว่าค่าคาดหวังของตั๋วจับสลากจะน้อยกว่าจำนวนเงินที่คุณใช้จ่ายในการซื้อด้วยเหตุผลเดียวกัน ฉันไม่ซื้อตั๋วจับสลากฉันพยายามที่จะไม่คาดเดาเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคตของตัวเลือกหุ้นแม้ว่าค่าปัจจุบันของตัวเลือกใน บริษัท pre-IPO เป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบ - แม้ว่าคำแนะนำของแดน Walter อาจจะเป็นประโยชน์ เลนส์เพื่อดูตัวเลือกสต็อกผ่านเป็นเลนส์ชดเชยนี่คือเลนส์ที่ฉันใช้และเลนส์ฉันคิดว่าคนส่วนใหญ่ควรใช้ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณกำลังพิจารณาข้อเสนองานที่เงินเดือนต่ำกว่าอัตราตลาดหากตัวเลือกหุ้นมีความหมาย เสื้อ o ใช้สถานที่ของเงินเดือนเป็นสิ่งสำคัญที่จะมีความคิดของค่าที่คาดหวังของพวกเขาบางทีถ้ามูลค่าของหุ้นอาจได้รับรางวัล t ช่วยให้คุณชำระค่าเกษียณหรือแม้กระทั่งดู rich. To ค่าตัวเลือกหุ้นในการซื้อขายแก่สาธารณชน สต็อกเป็นเรื่องของความคิดเห็น แต่ไม่ยากชะมัดแรกคุณควรดูที่มูลค่าปัจจุบันของสต็อกและปีที่ต่ำที่สุดของราคาต่อท้ายเพื่อให้ได้ความคิดของช่วงของราคาหุ้นหุ้นการซื้อขายหุ้นจำนวนมากยังมีตัวเลือกการซื้อขายสาธารณะ ทุกคนสามารถซื้อราคาของพวกเขาจะช่วยให้คุณมีความคิดที่ดีของมูลค่าตลาดของตัวเลือกของคุณ แต่ที่ไม่ได้คำถามคำถามคือการถามวิธีการประเมินค่าตัวเลือกหุ้นก่อน IPO ที่ทั้งค่อนข้างท้าทายหรือค่อนข้าง easy. I ชอบที่จะให้มัน ง่ายสำหรับวัตถุประสงค์ของการชดเชยฉันพิจารณามูลค่าของตัวเลือกหุ้นพนักงานใน บริษัท pre-IPO เป็น 0 เพราะเหตุใดห่วงโซ่ยาวของความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกในหุ้นสามัญอาจเป็นของ บริษัท เอกชนให้ดูที่ตัวเลือกและความไม่แน่นอนของพวกเขา หุ้น ตัวเลือกคือสัญญาที่อนุญาตให้คุณซื้อหุ้นอ้างอิงภายใต้เงื่อนไขบางประการตัวเลือกหุ้นที่นำเสนอเป็นค่าตอบแทนเป็นตัวเลือกการโทรแทนที่จะเป็นตัวเลือกการวางเดิมพันทำให้คุณมีสิทธิที่จะซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดราคาตีราคา ราคาของตลาดน้อยกว่าราคาการตีราคาตัวเลือกจะไม่มีราคาค่าใช้จ่ายมากกว่าการออกกำลังกายมากกว่ามูลค่าของหุ้นหากราคาตลาดของหุ้นมีค่ามากกว่าราคาการตีราคาตัวเลือกนี้อยู่ใน เงินตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีตัวเลือกในการซื้อ 1 หุ้นของหุ้น AMD สำหรับ 5 และราคาปัจจุบันของเอเอ็มดีเป็น 2 63 ตัวเลือกที่ไม่มีค่าใช้จ่ายมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการออกกำลังกายตัวเลือกมากกว่าที่จะเพียงแค่ซื้อหุ้นในที่สาธารณะ เพียงอย่างเดียวคนโง่จะใช้ตัวเลือกในกรณีดังกล่าว แต่ตัวอย่างเช่นเป็น บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติเว้นแต่ บริษัท เอกชนของคุณเป็นหนึ่งในการซื้อขายน้อยในตลาดรองหรือ บริษัท จัดเสนอขายรองสำหรับพนักงานของพวกเขาเกือบจะไม่มีทาง ไปยัง เปิดตัวเลือกเป็น money. Even ถ้ามีตลาดรองอาจเป็นเรื่องยากที่จะบอกสิ่งที่ราคาปัจจุบันของ บริษัท ก่อนที่จะได้รับการว่าจ้างโดยปกติคุณจะได้รับรางวัล t สามารถขายจนกว่าและจนกว่า บริษัท ไปสาธารณะหรืออาจได้รับ ขายให้กับ บริษัท อื่นไม่มีทางพร้อมที่จะเปลี่ยนตัวเลือกเป็นเงินเป็นบิตของคนเกียจคร้านถ้ามันควรจะเป็นค่าชดเชยคุณสามารถ t จ่ายค่าเช่าบัตรเครดิตของคุณหรือค่าสาธารณูปโภคของคุณโดยใช้ตัวเลือกหุ้นและมี มักจะมีข้อ จำกัด มากขึ้นในตัวเลือกหุ้นตัวเลือกมักจะรวมถึงกำหนดการให้สิทธิ์กำหนดการรับเงินกำหนดเมื่อคุณได้รับความเป็นเจ้าของตัวเลือกหุ้นตารางปกติอาจจะสี่ปีกับหน้าผาปีหนึ่งในภาษาอังกฤษนี้มักจะแปลไปคุณจะได้รับ 25 จาก ตัวเลือกหุ้นที่เราสัญญาหลังจากทำงานที่ บริษัท เป็นเวลาหนึ่งปีหลังจากนั้นคุณจะได้รับ 75 ที่เหลืออยู่ใน chunks เท่ากันกระจายออกไปสาม years. You ต่อไปคุณจะได้รับตัวเลือกใด ๆ สต็อกถ้าคุณเลิกหรือถูกไล่ออก 11 เดือนหลังจาก คุณเริ่มทำงานฉันเคยได้ยินนิทานของ บริษัท ที่ปล่อยให้ลูกจ้างของพวกเขาไปด้วยหลังจากที่ทำงานที่นั่น 10 เดือน Ouch ในสถานการณ์สมมตินี้ถ้าคุณอยู่ที่ บริษัท เป็นเวลาสองปีคุณจะมีเพียงครึ่งหนึ่งของจำนวนที่พูดถึงใน ข้อเสนองานโปรดจำไว้ว่า บริษัท ต่างๆมีข้อเสนอที่แตกต่างกันและกฎที่แตกต่างกันเหมือนชีสหลายตัวเลือกมักจะมีวันหมดอายุวันที่หมดอายุหนึ่งคือถ้าคุณยังคงอยู่กับ บริษัท - ฉันจะคาดเดา 5 ถึง 10 ปีอาจจะเป็นแบบอื่น ๆ วันที่หมดอายุก็คือถ้าคุณลาออกจาก บริษัท ถ้าคุณออกจาก บริษัท หรือถูกไล่ออกคุณอาจมีจำนวนวันที่จะชำระราคาการประท้วงจากจำนวนหุ้นที่คุณถืออยู่ได้โดยมิฉะนั้นพวกเขาจะหมดอายุถ้าคุณมีหุ้น 1,000 หุ้นที่มี ราคาตี 10 คุณจะต้องจ่ายเงิน 10,000 ก่อนที่จะหมดอายุ - หากคุณตัดสินใจว่าพวกเขาควรคุ้มค่าสิ่งอื่น ๆ ที่ควรพิจารณาคือการประเมินมูลค่าหุ้นบ่อยครั้งที่พนักงานได้รับหุ้นสามัญในขณะที่ทีมผู้ก่อตั้งและนักลงทุนได้รับหุ้นที่ต้องการ หรือการรวมกันของทั้งสองอย่างเช่นคำตอบอื่น ๆ กล่าวโดยปกติแล้วหุ้นสามัญมีมูลค่าน้อยกว่าหุ้นที่ต้องการซึ่งจะทำให้ไม่ชัดเจนว่ามูลค่าของหุ้นสามัญคือเท่าใดที่รู้จำนวนหุ้นหรือหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว ข้อมูลเพียงพอที่จะให้ความสำคัญกับหุ้นสามัญมันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับนายหน้าที่จะเรียกร้องค่าประเมินสำหรับตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าของหุ้นที่ต้องการนายหน้าเหล่านี้ไม่ได้เป็นอันตรายพวกเขาอาจเพียงแค่ don t รู้ทุกความแตกต่างของราคาหุ้นเริ่มต้น หนึ่งมหาอำนาจที่ฉันรู้จักเกี่ยวกับการที่เรียกว่าการตั้งค่าสภาพคล่องการตั้งค่าสภาพคล่องช่วยให้นักลงทุนได้รับการค้ำประกันเป็นจำนวนเงินหรือค่าอื่น ๆ ในการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของของ บริษัท เงินประกันนี้มักจะแสดงออก เป็นเงินลงทุน 1 เท่าของจำนวนเงินลงทุน 2 เท่าตัวอย่างเช่น AAA Investments ซื้อหุ้น Dylvrrr จำนวน 50 หุ้นเป็นเงิน 1,000,000 บาทโดยมีการตั้งค่าสภาพคล่อง 2 เท่าซึ่งจะทำให้ 50 ของ หุ้นที่จะใช้สำหรับการลงทุนในภายหลังตัวเลือกหุ้นพนักงานหุ้นผู้ก่อตั้งและอื่น ๆ โดยใช้คณิตศาสตร์ที่เรียบง่ายที่ดูเหมือนจะให้ Dylvrrr การประเมินมูลค่าของ 2,000,000 ที่อื่น ๆ 50 ต้องมีมูลค่าล้านเกินไป right. Lets พูด Dylvrrr คู่ในการประเมินค่า และขายสำหรับ 4,000,000 คุณอาจคิดว่า 50 หุ้นที่ไม่ได้เป็นเจ้าของโดย AAA ลงทุนขณะนี้มีมูลค่า 2,000,000 หลังจากทั้งหมด AAA ได้ 2x เงินของพวกเขาขวาไม่ถูกต้องสิ่งที่เกิดขึ้นจริงคือการลงทุน AAA cashes ในบัตรกำหนดสภาพคล่องของพวกเขาและใช้เวลา 2,000,000 ส่วนที่เหลืออีก 2,000,000 จะถูกนำมาใช้กับหุ้นของ บริษัท ซึ่งรวมถึงหุ้นของ AAA จำนวน 50 หุ้นซึ่งหมายความว่าเงินลงทุน AAA จะได้รับอีก 1,000,000 หุ้นซึ่งจะทำให้ยอดรวมของพวกเขารวมกันได้ถึง 3,000,000 ใบเหลือ 1,000,000 หุ้นสำหรับหุ้นจำนวน 50 หุ้นหรือหุ้นที่เหลือ ถือโดยพนักงานนักลงทุนในภายหลังและผู้ก่อตั้งอื่น ๆ อันตรายถ้า บริษัท ใช้เงินลงทุนเพิ่มเติมหลังจากที่คุณเข้าร่วมจะสามารถเจือจางหุ้นของคุณคุณสามารถอ่านเกี่ยวกับที่นี่ Employee Equity Dilution. To สรุปสำหรับ Pre-IPO ตัวเลือกหุ้นจะคุ้มค่าอะไร บริษัท จะต้องประสบความสำเร็จพอที่จะขายหรือ IPO คุณต้องเป็นไปตามข้อกำหนดการให้สิทธิตัวเลือกของคุณสามารถ t ได้หมดอายุแล้วหรือคุณใช้สิทธิพวกเขาด้วย เงินสดซึ่งหมายถึงการวางเงินสดส่วนบุคคลของคุณที่มีความเสี่ยงมูลค่าที่ขายหรือ N เดือนหลังจาก IPO สำหรับระยะเวลาการล็อคขึ้นจะต้องสูงกว่าราคานัดหยุดงานหลังจากการบัญชีสำหรับการตั้งค่าสภาพคล่องและหุ้นสามัญเทียบกับมูลค่าหุ้นที่ต้องการฉันควร ชี้ให้เห็นว่าคุณอาจจะสามารถใช้ตัวเลือกและขายหุ้นในตลาดรองหรือในข้อเสนอรองหาก บริษัท อนุญาตให้พวกเขาไม่เคยได้รับเชิญให้เข้าร่วมในทั้งสองฉันสงสัยว่ากลไกเหล่านี้มักจะมีเฉพาะใน บริษัท ที่ประสบความสำเร็จพอ ที่จะจ่ายค่าจ้างในตลาดการแข่งขันมี isn ta ตลาดใหญ่สำหรับหุ้นใน บริษัท ที่ไม่รู้จักนี่คือเหตุผลที่ฉันมีค่าตัวเลือกหุ้นก่อน IPO ที่ 0 พวกเขาอยู่ตรงข้ามของของเหลวที่พวกเขาจะเป็นภาระเช่นม้าขี่โดยฮิปโป amus. Even ถ้าตัวเลือกบางวันมูลค่าล้านคุณจะไม่ทราบว่าจะลงทุนที่ดีถ้าคุณไม่ทราบว่าจะใช้เวลานานเท่าใดเพื่อให้ได้ค่าที่แม้แต่เงินลงทุนขนาดเล็กอย่างชาญฉลาดสามารถเติบโตเป็นโชคเล็ก ๆ ที่มีเวลามาก เบนแฟรงคลินเป็นของขวัญที่คุ้มค่ากับการต่อสู้สองครั้งคุณไม่จำเป็นต้องเข้าร่วม บริษัท เอกชนเพื่อที่จะเปลี่ยนจำนวนเงินที่นอบน้อมไปเป็นเงินจำนวนมากในระยะยาวข้อควรใช้เป็นเครื่องมือสร้างแรงบันดาลใจที่ยอดเยี่ยมและพวกเขามีบทบาทสำคัญ ของการจัดตำแหน่งผลประโยชน์ของพนักงานผู้ก่อตั้งและนักลงทุนใน บริษัท เนื่องจาก บริษัท ได้ใกล้ชิดและใกล้ชิดกับการเสนอขายหุ้นมากขึ้นตัวเลือกต่างๆได้เพิ่มมูลค่าการรับรู้ซึ่งทำให้พวกเขากลายเป็นเครื่องมือการเก็บรักษาที่ยอดเยี่ยมนอกจากนี้ยังช่วยชดเชยความเสี่ยงในการทำงาน ที่ Pre-IPO company. All สิ่งอื่น ๆ เท่าเทียมกันฉันต้องการเสนองานที่ บริษัท ซึ่งมีสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นแพคเกจที่มีคุณค่ามากขึ้นของตัวเลือกหุ้นตัวเลือกหุ้นเป็นดี perk และสักวันอาจมีค่ามากเพียง ดอนโง่ ตัวเองมากที่สุดก่อน บริษัท IPO ไม่เคยให้ไป IPO มีหลายร้อย IPOs ปี แต่หลายพันหลายพัน บริษัท ใหม่เริ่มต้นด้วยความหวังของการมีดังนั้นสิ่งที่เกี่ยวกับเรื่องราวของฉันเริ่มต้นที่ฉันเข้าร่วมได้รับ 2 หุ้นของพวกเขา ในตัวเลือกพวกเขาให้ฉันยกเจียมเนื้อเจียมตัว แต่มันเป็นหมื่นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดทั้งสองและเงินเดือนก่อนหน้านี้ฉันทำงานที่นั่นมากกว่าหนึ่งปี แต่ไม่นานพอที่จะถ่ายโอนเต็มรูปแบบ 2. หลังจากไม่กี่ปี บริษัท หยุด การดำเนินงานในท้ายที่สุดก็ไม่ได้เรื่องที่ฉันไม่ได้สวมเสื้อตัวเลือกทั้งหมดของฉันในวันที่สต็อกได้กลับฉัน 0 ในค่าเนื่องจากพวกเขาติดตามความเป็นธรรมในสเปรดชีตฉัน don t แม้มีใบรับรองสวยเพื่อแสดงปัญหาของฉันหาก ฉันได้ลงทุนแทนว่าเงินเดือนที่เสียไป 60,000 ในกองทุนดัชนี S P500 กองทุนจะมีมูลค่ามากกว่า 90,000 วันนี้และด้วยเหตุนี้ฉันสมมติว่าฉันใช้จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมากสำหรับคุกกี้ Oreo.24 7K Views View Upvotes Not for. การสืบพันธุ์ที่สำคัญคุณต้องเข้าใจโย ผลกระทบภาษีของตัวเองเมื่อมองเข้าไปในรูปแบบของการชดเชยแทนเงินเดือนและตรงกับประเภทของตัวเลือกเช่น ISO แต่ถ้าคุณกังวลเพียงแค่ให้ความคิดกับสิ่งที่ตัวเลือกอาจมีค่าสำหรับคุณประเด็นหลักเกี่ยวข้องกับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ บริษัท และการประเมินค่านายจ้างอาจไม่เข้าใจว่าเหตุใดคุณจึงใส่ใจและอาจไม่ให้ข้อมูลกับคุณหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นจริงคุณอาจมีสิทธิ์ตรวจสอบหนังสือของพวกเขาในฐานะผู้ถือหุ้นและหาข้อมูลบางส่วน แต่นี่เป็นบางส่วน ดูที่ 1 ทุนรวมของ บริษัท เท่าไหร่ในแง่ของสต็อกได้รับการออกและเท่าไหร่สงวนไว้สำหรับการออกในอนาคต 2 แผนหุ้นตัวเลือกมีแผนเลือกหุ้นในสถานที่ถ้าเป็น บริษัท ที่เป็น ภายใต้แผนคือจำนวนตัวเลือกที่ได้รับการสงวนไว้และอนุญาตให้ออกให้กับพนักงานและจำนวนที่ได้รับแล้ว 3 การประเมินมูลค่า บริษัท - อะไรคือมูลค่าของ บริษัท นี้อาจเป็นสิ่งที่หุ้นปัจจุบันมีมูลค่าที่ต่อ shar e หรือสิ่งที่ บริษัท ประเมินทั้งหมดคือถ้า บริษัท เพิ่งยกเงินจะมีการประเมินมูลค่าโพสต์เงินซึ่งจะเป็นที่สนใจของคุณถ้าผู้ก่อตั้งหรือผู้บริหารกล่าวว่า บริษัท มีมูลค่า 50 ล้านบาทหรือเป็น 50 ล้าน บริษัท นั่นอาจเป็นสิ่งที่บุคคลนั้นพูดถึงถ้าการประเมินมูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ 50 ล้านบาทและ บริษัท มีหุ้นที่ออกและชำระแล้ว 1,000,000 หุ้นซึ่งโดยพื้นฐานแล้วการประเมินมูลค่าหุ้น 50 ครั้งการประเมินมูลค่าแบบ Fully diluted อาจแตกต่างกันเนื่องจากคุณดูผลกระทบ จากการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 1,000,000 หุ้นและสมมติว่าทุกคนใช้สิทธิซื้อหุ้นดังกล่าว บริษัท อาจมีหุ้นจำนวน 2,000,000 หุ้นและราคาต่อหุ้นปรับลดลงเหลือ 25 หุ้นต่อหุ้นยังคงมีอยู่ 50 ล้านหุ้น นี่คือลิงค์ไปยังการสนทนาของฉันของสิ่งที่มองในแง่ของตัวเลือกและการประเมินค่าและวิธีการทำเช่นนั้นโดยปกติแล้วคุณต้องการทราบว่า บริษัท มีมูลค่าและจำนวนของ ou หากคุณกำลังเผชิญหน้ากับการเริ่มต้นคุณสามารถลองเปรียบเทียบ บริษัท ของคุณกับคนอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมที่คล้ายกันเพื่อรับการประเมินค่าหรือไปตามรอบการระดมทุนและการประเมินมูลค่าล่าสุดที่ผ่านมา ค่าสำหรับความเป็นจริงของความเสี่ยงของความล้มเหลวของ บริษัท และไม่ว่าคุณจะสามารถที่จะขายหุ้นและเมื่อมีกฎหมายหลักทรัพย์ที่ห้ามการโอนหุ้นยกเว้นภายใต้สถานการณ์บางอย่างจนกว่า บริษัท จะรายงานอย่างเต็มที่ IPO สาธารณะ ณ สิ้น ของวันไม่มีสูตรลดชัดเจน แต่ถ้าคุณประเมินมูลค่าต่อหุ้นน้อยกว่าราคาการออกกำลังกายครั้งจำนวนหุ้นคุณมากับค่าพื้นฐาน 14 มุมมอง 5k ดู Upvotes ไม่สำหรับการสืบพันธุ์คำตอบที่ร้องขอโดย 1 person. The นายจ้างอาจไม่เข้าใจเหตุผลที่คุณดูแลและอาจไม่ให้ข้อมูลถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้นจริงคุณอาจมีสิทธิที่จะตรวจสอบหนังสือของพวกเขาในฐานะผู้ถือหุ้นและหาข้อมูลบางอย่าง แต่นี่คือบางส่วน ms ดู 1. มูลค่ารวมของ บริษัท - เท่าไหร่ในแง่ของสต็อกได้รับการออกและเท่าไหร่สงวนไว้สำหรับการออกในอนาคต 2 แผนหุ้นตัวเลือก - มีแผนเลือกหุ้นในสถานที่ถ้าเป็นที่ บริษัท ฯ อยู่ภายใต้แผนคือจำนวนตัวเลือกที่ได้รับการสงวนไว้และอนุญาตให้ออกให้กับพนักงานและจำนวนที่ได้รับการออกไปแล้ว 3 การประเมินมูลค่า บริษัท - บริษัท มีมูลค่าเท่าใด 9 ครั้งที่เข้าชมไม่ได้สำหรับการทำซ้ำต่อไปผู้บริหาร Dinnen CEO - และ MBA Finance - ASU หากคุณสร้างโปรไฟล์ที่ Vestboard คุณจะสามารถดูคุณค่าของตัวเลือกหุ้นหุ้นปัจจุบันของคุณและ RSUs เราติดตามมูลค่า 409a, เพิ่มทุนและกิจกรรมก่อนการเปิดประมูลโดยใช้ เทคโนโลยีที่ซับซ้อนนี้ช่วยให้เราสามารถส่งมอบความแม่นยำระดับสูงขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าที่แน่นอนของตัวเลือกหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้น นี่เป็นเพียงเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถือว่าเป็นการลงทุนหรือคำแนะนำด้านภาษี 2 9k Views Not for Reproduction. Dan Walter ฉันได้ทำงานร่วมกับ บริษัท เริ่มต้นตั้งแต่ช่วงกลาง 90s ฉันให้ความช่วยเหลือในด้านปรัชญาการชดเชยการออกแบบ i. Start ด้วยคำถามง่ายๆคุณมีการประเมินค่าอย่างเป็นทางการเพื่อวัตถุประสงค์ของ IRC 409 A ถ้าใช่เมื่อใดและมีค่าเท่าใด 5 2k Views View Upvotes Not for Reproduction